مجله علمی تفریحی بیبیس
0

دانلود کتاب اقتصاد مالی بیمه

بازدید 581
  • عنوان کتاب: financial economics of insurance
  • نویسنده: ralph s. j. koijen
  • حوزه: سهام
  • سال انتشار: 2023
  • تعداد صفحه: 209
  • زبان اصلی: انگلیسی
  • نوع فایل: pdf
  • حجم فایل: 5.35 مگابایت
نقش سنتی بیمه‌گران، بیمه کردن ریسک‌های خاص از طریق محصولاتی مانند مستمری‌های عمر، بیمه عمر و بیمه سلامت است. ادبیات بزرگ بیمه، انتخاب نامطلوب و خطر اخلاقی را به عنوان اصطکاک‌های کلیدی که بر قیمت‌گذاری بیمه، طراحی قرارداد و کامل بودن بازار تأثیر می‌گذارند، شناسایی کرده است. با کاهش سکولار برنامه های خصوصی با مزایای تعریف شده و برنامه های بازنشستگی دولتی در سراسر جهان، بیمه گران به طور فزاینده ای نقش بیمه کردن ریسک بازار را از طریق تضمین حداقل بازگشت به عهده می گیرند. علاوه بر این، بیمه‌گران شروع به استفاده از ابزارهای مدیریت سرمایه پیچیده‌تری مانند مشتقات، بیمه‌های اتکایی خارج از ترازنامه و وام‌دهی اوراق بهادار کرده‌اند. در ترکیب با ماهیت متمرکز صنعت، بخش بیمه مدرن خواستار چارچوب جدیدی برای درک نقش اصطکاک‌های مالی و نظارتی در بازارهای ناقص رقابتی است. در این کتاب، ما یک چارچوب یکپارچه را برای مطالعه تأثیر اصطکاک‌های مالی و نظارتی بر تمام تصمیم‌های بیمه‌گران، از جمله قیمت‌گذاری بیمه، طراحی قرارداد، بیمه اتکایی، انتخاب پرتفوی و مدیریت ریسک ایجاد می‌کنیم. ما همچنین از روش‌های تجربی سازمان‌های صنعتی برای مدل‌سازی قدرت بازار و برآورد مدل‌های ساختاری برای ارائه پاسخ‌های کمی به سؤالات استفاده می‌کنیم. این کتاب نشان دهنده درک ما از موضوع بر اساس یک دهه تحقیقات خودمان و مشارکت های هیجان انگیز سایر محققان است. مخاطب مورد نظر هر کسی است که علاقه مند به انجام تحقیقات خود در مورد بیمه است. این کتاب در سطح دانشجویان تحصیلات تکمیلی در رشته های اقتصاد، مالی و بیمه است که دوره اول خود را به پایان رسانده اند. مدرسان می توانند مطالب را به عنوان بخشی از یک دوره آموزشی در مورد قیمت گذاری دارایی، امور مالی شرکت، سازمان صنعتی یا اقتصاد عمومی آموزش دهند. اسلایدهای آموزشی در بیمه.princeton.edu موجود است. مخاطب ثانویه، محققان و سیاستگذاران بانک های مرکزی و سایر نهادهای سیاست گذاری هستند که بیمه گذاران را تنظیم می کنند. فصل 1 و 2 یک مرور غیر فنی از بخش بیمه مدرن و منابع اصلی ریسک آن ارائه می کند. چهار فصل بعدی توضیحات مربوط به سیاست قیمت گذاری بیمه، مستمری متغیر، بیمه سایه و انتخاب پرتفوی را ارائه می دهد. دو بخش اول فصل 3 پیامدهای تنظیم ذخیره قانونی برای قیمت گذاری بیمه را تشریح می کند. بخش اول فصل 4 پیامدهای تنظیم سرمایه مبتنی بر ریسک را برای بازار سالیانه متغیر توصیف می کند. بخش اول از فصل 5 خطر بالقوه بیمه سایه را که نوعی بیمه اتکایی خارج از ترازنامه است که محدودیت های نظارتی را کاهش می دهد، کمیت می کند. بخش اول از فصل 6 خلاصه ای از حقایق مهم در مورد پرتفوی اوراق قرضه بیمه گذاران در رابطه با مقررات سرمایه مبتنی بر ریسک است. فصل 7 با مفاهیم سیاستی تحقیق ارائه شده در این کتاب به پایان می رسد. بنابراین بخش‌های زیادی از این کتاب برای سیاست‌گذاران قابل دسترسی و مرتبط است. کار پیشگام گرون (1990)، فروت (2007) و دیگران این دیدگاه را قویاً تثبیت کرده است که اصطکاک های مالی و قدرت بازار برای درک بیمه گذاران اموال و تلفات مهم هستند. ما دیدگاه مشابهی داریم اما بر بیمه گذاران عمر تمرکز می کنیم که بسیار مهم هستند. بخش بزرگتری از بخش مالی ادبیات قبلی نشان می‌دهد که محدودیت‌های ریسک اقتصادی برای بیمه‌گران دارایی و تلفات مهم است، که ما آن را برای محصولاتی مانند مستمری‌های متغیر که ریسک دنباله را بیمه می‌کنند نیز مهم می‌دانیم. دیدگاه جدید ما از بیمه‌گران عمر این است که مقررات سرمایه و قوانین حسابداری به همان اندازه مهم هستند و می‌توانند با اصطکاک‌های مالی برای توضیح قیمت‌گذاری بیمه، طراحی قرارداد، بیمه اتکایی، انتخاب پرتفوی و مدیریت ریسک تعامل داشته باشند.

the traditional role of insurers is to insure idiosyncratic risk through products such as life annuities, life insurance, and health insurance. A large insurance literature has identified adverse selection and moral hazard as key frictions that affect insurance pricing, contract design, and market completeness. With the secular decline of private defined benefit plans and government pension plans around the world, insurers are increasingly taking on the role of insuring market risk through minimum return guarantees. In addition, insurers have started to use more complex capital management tools such as derivatives, off-balance-sheet reinsurance, and securities lending. Combined with the concentrated nature of the industry, the modern insurance sector calls for a new framework to understand the role of financial and regulatory frictions in imperfectly competitive markets. In this book, we develop a unified framework to study the impact of financial and regulatory frictions on all decisions of insurers, including insurance pricing, contract design, reinsurance, portfolio choice, and risk management. We also apply empirical methods from industrial organization to model market power and estimate structural models to provide quantitative answers to questions. This book represents our understanding of the subject based on a decade of our own research and exciting contributions by other researchers. The intended audience is anyone interested in doing their own research on insurance.This book is at the level of graduate students in economics, finance, and insurance, who have completed their first-year coursework. Instructors could teach thematerial as part of a course on asset pricing, corporate finance, industrial organization, or public economics. The teaching slides are available at insurance.princeton.edu. A secondary audience is researchers and policymakers at central banks and other policy institutions that regulate insurers. Chapters 1 and 2 provide a nontechnical overview of the modern insurance sector and its main sources of risk. The next four chapters provide policy-relevant descriptions of insurance pricing, variable annuities, shadow insurance, and portfolio choice. The first two sections of Chapter 3 describe the consequences of statutory reserve regulation for insurance pricing. The first section of Chapter 4 describes the consequences of risk-based capital regulation for the variable annuitymarket. The first section of Chapter 5 quantifies the potential risk of shadow insurance, which is a type of off-balance-sheet reinsurance that relaxes regulatory constraints. The first section of Chapter 6 summarizes important facts about insurers’ bond portfolios in relation to risk-based capital regulation. Chapter 7 concludeswith policy implications of the research presented in this book. Thus, large parts of this book are accessible and relevant to policymakers. The pioneering work of Gron (1990), Froot (2007), and others has firmly established the view that financial frictions and market power are important for understanding property and casualty insurers.We have a similar view but focus on life insurers, which are amuch larger part of the financial sector. The earlier literature shows that economic risk constraints are important for property and casualty insurers, which we also view as important for products such as variable annuities that insure tail risk. Our novel view of life insurers is that capital regulation and accounting rules are just as important and could interact with financial frictions to explain insurance pricing, contract design, reinsurance, portfolio choice, and risk management.

این کتاب را میتوانید از لینک زیر بصورت رایگان دانلود کنید:

Download: financial economics of insurance

نظرات کاربران

  •  چنانچه دیدگاه شما توهین آمیز باشد تایید نخواهد شد.
  •  چنانچه دیدگاه شما جنبه تبلیغاتی داشته باشد تایید نخواهد شد.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

بیشتر بخوانید